Como escolher um rendimento de renda fixa?

O investimento de renda fixa geralmente leva um banco traseiro em nossos pensamentos para o mercado de ações em ritmo acelerado, com sua ação diária e promessas de retornos superiores. Mas se você estiver aposentado ou está se aproximando da aposentadoria, os instrumentos de renda fixa devem se mover para o banco do motorista. Nesta fase, a preservação do capital com um fluxo de renda garantido se torna o objetivo mais importante.

Se ele estivesse vivo hoje, Graham provavelmente cantaria a mesma música, especialmente desde o advento de novos e diversos produtos e estratégias para investidores em busca de renda. Neste artigo, estabeleceremos o roteiro para criar um portfólio de renda fixa moderna.

Investimento em renda fixa: seja inteligente

Foi demonstrado que os retornos das ações superam os de títulos, mas a discrepância entre os dois retornos não é tão grande quanto se poderia pensar.

À medida que as pessoas se mudam para a aposentadoria, os instrumentos de renda fixa se tornam mais importantes para preservar o capital e fornecer um fluxo de renda garantido.

Usar uma escada de títulos é uma maneira de investir em uma série de títulos com diferentes vencimentos, a fim de impedir que você precise prever taxas de juros no futuro.

Desde o início, aprendemos que as ações retornam os retornos de títulos. Embora historicamente isso tenha demonstrado ser verdadeiro, a discrepância entre os dois retornos não é tão grande quanto se poderia pensar. Desde a década de 1920, depois que a inflação foi contabilizada, as ações retornaram cerca de 6% ao ano.

Os títulos, por outro lado, mostraram retornos reais (após a inflação) de aproximadamente 3%.

No entanto, os investidores precisam estar cientes de que os rendimentos de renda fixa são historicamente baixos. Aumentos de renda fixa e a preservação do capital com um fluxo de renda garantida se torna uma meta mais importante quando você está chegando perto de se aposentar.

Investimentos em renda fixa trarão um fluxo constante de dinheiro sem correr muitos riscos com seu dinheiro. (Imagem: Nairamerica)

Como escolher onde investir em renda fixa?

Isso apresenta uma oportunidade para investidores de renda fixa porque as compras podem ser feitas na faixa de vencimento de 5a 10 anos e depois reinvestidas a taxas predominantes quando esses títulos veem. Quando esses títulos amadurecem também é um momento natural para reavaliar o estado da economia e ajustar sua carteira conforme necessário.

Rendimentos mais baixos podem tentar os investidores a assumir mais riscos para obter os mesmos retornos que teriam nos anos anteriores. A relação atual entre rendimentos de curto e longo prazo também ilustra a utilidade de uma escada de títulos.

A escada está em investir em 8 a 10 títulos individuais, com uma chegando a cada ano. Isso pode ajudá-lo a diversificar e impedir que você precise prever taxas de juros no futuro, pois os vencimentos serão espalhados pela curva de rendimento, com oportunidades de reajuste todos os anos à medida que sua visibilidade fica mais clara.

Como diversificar investimentos em renda fixa?

A diversificação como forma de gerenciamento de riscos deve estar na mente de todos os investidores. Os vários tipos de investimentos mantidos em uma carteira diversificada ajudam o investidor a obter rendimentos mais altos a longo prazo.

1. Ações

Adicionar algumas ações pagantes sólidas e de alto dividendo para formar um portfólio equilibrado está se tornando um novo modelo valioso para investimentos em estágio avançado, mesmo para pessoas em seus anos de aposentadoria. Muitas empresas grandes e estabelecidas produzem excedentes das taxas de inflação atuais, juntamente com o benefício adicional de permitir que um investidor participe do crescimento do lucro corporativo.

Um selecionador de ações simples pode ser usado para encontrar empresas que oferecem pagamentos de alto dividendo, além de atender a certos requisitos de valor e estabilidade, como aqueles que se encaixam em um investidor conservador que procura minimizar os riscos idiossincráticos (específicos de ações) e de mercado.

Abaixo está uma lista de empresas com os seguintes critérios de tela de exemplo:

Tamanho: pelo menos US $ 10 bilhões em capitalização de mercado

Altos dividendos: todos pagam um rendimento de pelo menos 2,8%

Baixa volatilidade: Todas as ações negociaram com menos volatilidade do que o mercado geral.

Avaliações razoáveis: as expectativas de crescimento são razoavelmente precificadas no estoque. Esse filtro remove as empresas cujos dividendos são artificialmente altos devido à deterioração dos fundamentos dos ganhos.

Diversificação do setor: Uma cesta de ações de diferentes setores pode minimizar certos riscos de mercado investindo em todas as partes da economia.

Certamente, o investimento em ações vem com riscos consideráveis ​​em comparação com veículos de renda fixa, mas esses riscos podem ser atenuados pela diversificação nos setores e mantendo a exposição geral ao patrimônio abaixo de 30 a 40% do valor total da carteira.

2. Mercado imobiliário

Nada como uma bela propriedade, oferecendo uma rica renda de aluguel para melhorar seus anos posteriores. Em vez de virar o proprietário, é melhor você investir em fundos de investimento imobiliário (FIIs). Esses títulos de alto rendimento fornecem liquidez, comércio como ações e têm o benefício adicional de estar em uma classe de ativos distintos de títulos e ações.

Os FIIs são uma maneira de diversificar uma carteira de renda fixa moderna contra riscos de mercado em ações e riscos de crédito em títulos.

3. Títulos de alto rendimento

Os títulos de alto rendimento, são outra avenida em potencial. É verdade que esses instrumentos de dívida que oferecem rendimentos acima do mercado são muito difíceis de investir individualmente com confiança, mas, escolhendo um fundo de títulos com resultados operacionais consistentes, você pode dedicar uma parte do seu portfólio a problemas de títulos de alto rendimento como uma maneira de aumentar Retornos de renda fixa.

Muitos fundos de alto rendimento serão fechados, o que significa que o preço pode negociar mais do que o valor líquido do ativo do fundo.

4. Valores mobiliários protegidos pela inflação

Em seguida, considere os valores mobiliários protegidos pela inflação do Tesouro. Eles são uma ótima maneira de proteger contra qualquer inflação que possa lançar seu caminho no futuro. Eles carregam uma taxa de cupom modesta, mas o benefício real é que o preço será ajustado sistematicamente para acompanhar o ritmo da inflação.

É importante observar que as dicas são melhor mantidas em contas com vantagem de impostos, pois os ajustes da inflação são feitos através de adições ao valor principal. Isso significa que eles poderiam criar grandes ganhos de capital quando vendidos.

5. Dívida de mercado emergente

Assim como nos problemas de alto rendimento, os títulos emergentes do mercado são melhor investidos por meio de um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF). Questões individuais podem ser ilíquidas e difíceis de pesquisar de maneira eficaz. No entanto, os rendimentos historicamente têm sido mais altos que a dívida de economia avançada, fornecendo uma boa diversificação que ajuda a deter riscos específicos do país. Como nos fundos de alto rendimento, muitos fundos emergentes de mercado estão fechados, portanto, procure aqueles com preços razoáveis .

Quais são os riscos de investimentos de renda fixa?

Os maiores riscos para investimentos de renda fixa incluem risco de crédito (inadimplência) e alterações nas taxas de juros. O risco de reinvestimento e a inflação também são preocupações para os detentores de títulos.

O investimento de renda fixa mudou dramaticamente em apenas um curto período de tempo. Embora alguns aspectos tenham se tornado mais complicados, hoje, ser um investidor de renda fixa bem-sucedida pode significar sair das caixas de estilo clássico e usar essas ferramentas para criar uma carteira de renda fixa moderna, que é adequada e flexível em um mundo incerto.

Existem riscos associados a cada tipo de investimento listado aqui – nem sempre é? A diversificação entre as classes de ativos, no entanto, provou ser uma maneira muito eficaz de reduzir o risco geral da carteira. O maior perigo para um investidor que procura proteção principal com renda é acompanhar a inflação. Uma maneira mais experiente de reduzir esse risco é diversificar entre investimentos de alta qualidade e maior rendimento, em vez de depender de títulos padrão

Dúvidas? Deixem nos comentários suas perguntas e iremos responder!

Sobre o autor

Crédito ou débito? Esta é uma pergunta quase sempre feita ao se pagar com cartão mas é uma questão também comum na vida de muitos brasileiros. Com mais de 300 horas em cursos de finanças, empreendedorismo, entre outros, André formou-se em pedagogia e se especializou em educação financeira. Dá também consultorias financeiras e empresariais quando seus clientes precisam de ajuda e compartilha conhecimentos aqui neste site.

Veja também

Significado de rendimento nos seus investimentos e contas!

Conservador ou agressivo: qual o perfil certo para seu objetivo financeiro?

Investimentos de longo prazo: as melhores opções para um futuro financeiro estável

Investir dinheiro, onde e como?